Autora Blogs Par Finansēm Un Uzņēmējdarbību

Likviditātes pozīcijas analīze, izmantojot finanšu rādītājus


Šajā rakstā mēs aplūkosim dažus parasti lietotus likviditātes rādītājus, ko izmanto uzņēmuma finanšu analīzē. Bilance tiek sniegta kā piemērs uzņēmuma finansiālā stāvokļa aprēķināšanai, novērtējot tā likviditāti, kas ir spēja samaksāt savu pašreizējo parādu ar saviem apgrozāmiem aktīviem. Informācija atspoguļo divu gadu datus par hipotētisku uzņēmumu.

Bilances dati tiks izmantoti arī, lai aprēķinātu pašreizējo attiecību, ātrās attiecības un neto apgrozāmo kapitālu, kā arī sniegtu skaidrojumu par katru, kā arī izmaiņu nozīmi no gada uz gadu. Rezultātus var atkārtot jūsu uzņēmumam vai tādam, kas ir ieinteresēts ieguldīt.

  • 01

    Aprēķiniet uzņēmuma pašreizējo attiecību

    Pašreizējās attiecības aprēķins un analīze

    Pirmais solis likviditātes analīzē ir uzņēmuma pašreizējās attiecības aprēķināšana. Pašreizējā attiecība parāda, cik reižu uzņēmums var maksāt savas pašreizējās parādsaistības, pamatojoties uz tā aktīviem. "Pašreizējais" parasti nozīmē īsāku laika periodu, kas ir mazāks par divpadsmit mēnešiem. Formula ir:

    Tekošā attiecība = kārtējie aktīvi / īstermiņa saistības.

    Bilancē var redzēt izceltos numurus. Tie ir tie, kurus izmantojat aprēķinam. 2018. gadam aprēķins būtu:

    Pašreizējā attiecība = $ 708 / $ 540 = 1.311 X

    Tas nozīmē, ka uzņēmums var izpildīt pašreizējās īstermiņa parāda saistības 1,311 reizes. Lai saglabātu maksātspēju, uzņēmumam ir jābūt vismaz 1,0 X pašreizējai attiecībai, kas nozīmē, ka tā var precīzi izpildīt savas pašreizējās parādsaistības. Tātad šis uzņēmums ir šķīdinātājs.

    Tomēr šajā gadījumā uzņēmums ir nedaudz vairāk likvīds. Tā var izpildīt savas pašreizējās parādsaistības un ir nedaudz palicis. Ja aprēķināsiet pašreizējo proporciju 2017. gadam, jūs redzēsiet, ka pašreizējā attiecība bija 1,182 X. Tātad uzņēmums 2018. gadā uzlaboja savu likviditāti, kas šajā gadījumā ir laba, jo tā darbojas ar salīdzinoši zemu likviditāti.

  • 02

    Aprēķiniet uzņēmuma ātrās attiecības vai skābes testu

    Ātrās attiecības analīze

    Otrs likviditātes analīzes solis ir aprēķināt uzņēmuma ātrās attiecības vai skābes testu. Ātrā attiecība ir stingrāka likviditātes pārbaude nekā pašreizējā attiecība. Tajā aplūkots, cik labi uzņēmums var izpildīt savas īstermiņa parādsaistības bez nepieciešamības to pārdot.

    Inventarizācija ir vismazākais īstermiņa aktīvu likvīds, jo jums ir jāatrod pircējs jūsu inventarizācijai. Ne vienmēr ir iespējams atrast pircēju, jo īpaši lēnā ekonomikā. Tāpēc uzņēmumi vēlas, lai tie spētu izpildīt savas īstermiņa parādsaistības, nepaļaujas uz pārdošanas inventāru. Formula ir:

    Ātrā attiecība = kārtējie aktīvi - krājumi / kārtējās saistības.

    Bilancē var redzēt izceltos numurus. Tie ir tie, kurus izmantojat aprēķinam. 2018. gadam aprēķins būtu:

    Ātrā attiecība = $ 708 - $ 422 / $ 540 = 0,529 X.

    Tas nozīmē, ka uzņēmums nevar izpildīt savas pašreizējās īstermiņa parādsaistības, nepārdodot inventāru, jo ātrais rādītājs ir 0,529 X, kas ir mazāks par 1,0 X. attiecība ir vismaz 1,0 X, kas tā nav.

    Tomēr šajā gadījumā uzņēmumam būs jāiegādājas inventārs, lai samaksātu īstermiņa parādus. Ja aprēķināsiet ātruma attiecību 2017. gadam, jūs redzēsiet, ka tas bija 0.458 X. Tātad uzņēmums līdz 2018. gadam uzlaboja savu likviditāti, kas šajā gadījumā ir laba, jo tā darbojas ar salīdzinoši zemu likviditāti. Lai uzlabotu īstermiņa parādsaistību saistības, tai ir jāuzlabo ātrais rādītājs virs 1,0 X, tāpēc tai nebūs jāpārdod inventārs.

  • 03

    Aprēķiniet uzņēmuma neto apgrozāmo kapitālu

    Tīrā darba kapitāla aprēķināšana un analīze

    Uzņēmuma neto apgrozāmie līdzekļi ir starpība starp tā apgrozāmo līdzekļu un īstermiņa saistībām:

    Neto pamatkapitāls = kārtējie aktīvi - tekošās saistības

    2018. gadā šī uzņēmuma neto apgrozāmo līdzekļu apjoms būtu:

    $708 - 540 = $168

    No šī aprēķina jūs zināt, ka jums ir pozitīvs neto apgrozāmo līdzekļu īpatsvars, lai varētu maksāt īstermiņa parādsaistības, pirms jūs pat aprēķināt pašreizējo attiecību. Jums vajadzētu būt iespējai redzēt saikni starp uzņēmuma neto apgrozāmo kapitālu un tā pašreizējo attiecību.

    2017. gadā uzņēmuma neto apgrozāmo līdzekļu apjoms bija 99 ASV dolāri, tātad tā neto apgrozāmā kapitāla pozīcija un līdz ar to likviditātes pozīcija ir uzlabojusies no 2017. gada līdz 2018. gadam.

  • 04

    Likviditātes analīzes kopsavilkums

    Likviditātes analīzes kopsavilkums

    Šajā piemērā jūs veicāt vienkāršu uzņēmuma pašreizējās attiecības, ātrās attiecības un neto apgrozāmā kapitāla analīzi. Tie ir galvenie uzņēmuma likviditātes analīzes elementi. Kompānijām var veikt sarežģītāku likviditātes un naudas analīzi, taču šī vienkāršā likviditātes analīze jums sāksies.

    Aplūkojot šo kopsavilkumu, uzņēmums uzlaboja savu likviditātes pozīciju no 2017. gada līdz 2018. gadam, kā norāda visi trīs rādītāji. Pašreizējā attiecība un neto apgrozāmā kapitāla pozīcijas uzlabojās. Ātrais rādītājs rāda, ka uzņēmumam ir jāpārdod inventārs, lai izpildītu savas pašreizējās parādsaistības, bet straujš rādītājs arī uzlabojas.

    Lai veiktu patiesu šīs firmas analīzi, ir svarīgi arī pārbaudīt šā uzņēmuma nozares datus. Lai gan ir noderīgi, ja uzņēmumam ir divu gadu dati, kas sniedz informāciju par attiecību tendencēm, ir svarīgi salīdzināt uzņēmuma rādītājus ar nozari.


  • Video No Autora:

    Saistītie Raksti:

    ✔ - Parādnieku uzņemšanas process maza apmēra prasībām

    ✔ - Laika un norēķinu programmatūra mazajiem advokātu birojiem

    ✔ - Kā uzlabot savu FICO rādītāju var palīdzēt jūsu uzņēmumam


    Noderīga? Dalīties Ar Saviem Draugiem!