Autora Blogs Par Finansēm Un Uzņēmējdarbību

Parādu vadīšanas rādītāju apmācība


Lai analizētu jūsu uzņēmuma parādu pozīciju, jums ir jābūt pieejamai uzņēmuma bilancei un peļņas vai zaudējumu aprēķinam. Jums būs nepieciešama informācija no abiem finanšu pārskatiem. Parāda rādītāji aplūko uzņēmuma aktīvus, saistības un akcionāru pašu kapitālu.

Šīs apmācības bilance satur datus, kas uzkrāti divu gadu laikā par hipotētisku uzņēmumu. Ņemiet vērā, ka attiecību analīze ir efektīva tikai tad, ja mēs varam salīdzināt rādītājus, ko mēs aprēķinām, uz datiem par citiem gadiem vai nozares vidējiem rādītājiem.

Šajā uzdevumā mēs pārskatīsim 2007. gada peļņas vai zaudējumu aprēķinu, lai aprēķinātu uzņēmuma parāda attiecības 2007. gadā. Pēc tam mēs salīdzināsim šos skaitļus ar 2008. gada parāda rādītājiem, vienlaikus paskaidrojot, kādas svārstības ir viena gada laikā. Jūs varat atkārtot rezultātus savam uzņēmumam.

  • 01

    Aprēķiniet parāda un aktīvu attiecību

    Parādu vadīšanas rādītāju apmācība: parādu

    Padoms. Noklikšķiniet uz attēla, lai to redzētu pilnekrāna režīmā. Jūs to redzēsiet arī citā logā, lai jūs varētu izlasīt skaidrojumu un redzēt attēlu vienlaicīgi.

    Parāda attiecība pret aktīviem parāda, cik lielu daļu no jūsu aktīvu bāzes finansē ar parādiem. Galvenais, kas jāatceras, ir tas, ka, ja 100% no jūsu aktīvu bāzes tiek finansēts ar parādiem, jūs esat bankrotējis! Jūs vēlaties saglabāt savu parādu un aktīvu attiecību atbilstoši jūsu nozarei. Jūs arī vēlaties skatīties vēsturiskās tendences jūsu uzņēmumā un jūsu spēju segt procentus par parādiem.

    Apskatiet bilanci. Visi nepieciešamie dati ir šeit un ir izcelti. Parāda attiecība pret aktīviem ir: Kopējais parāds / kopējie aktīvi

    2007. gada bilancē kopējie aktīvi ir 3 373 ASV dolāri. Lai iegūtu kopējo parādu, jums ir jāpievieno pašreizējais parāds (īstermiņa saistības), kas ir 543 ASV dolāri, un ilgtermiņa parāds, kas ir 531 ASV dolārs. Aprēķins kļūst:

    Parāds pret aktīviem = $ 543 + $ 531 / $ 3373 = 31,84%

    XYZ Corporation parāda attiecība pret aktīviem ir 31,84%, kas nozīmē, ka 31,84% no uzņēmuma aktīviem tiek iegādāti ar parādiem. Rezultātā 68,16% no uzņēmuma aktīviem tiek finansēti ar pašu kapitāla vai ieguldītāju fondiem.

    Mēs nezinām, vai tas ir labi vai slikti, jo mums nav nozares datu, lai to salīdzinātu. Mēs varam aprēķināt 2008. gada attiecību. Ja jūs to izdarīsiet, parādīsiet, ka parāda attiecība pret aktīviem 2008. gadā ir 27,79%. No 2007. līdz 2008. gadam XYZ Corporation parāda attiecība pret aktīviem samazinājās no 31,84% līdz 27,79%.

    Parāda var būt parādu un aktīvu attiecības kritums, bet mums ir vajadzīga vairāk informācijas, lai to pienācīgi analizētu.

  • 02

    Aprēķiniet parāda attiecību pret pašu kapitālu

    Parādu vadīšanas rādītāju apmācība: uzņēmuma

    Padoms. Noklikšķiniet uz attēla, lai to redzētu pilnekrāna režīmā. Jūs to redzēsiet arī citā logā, lai jūs varētu izlasīt skaidrojumu un redzēt attēlu vienlaicīgi.

    Uzņēmums tiek finansēts vai nu ar parādu vai pašu kapitālu (īpašnieku ieguldītie naudas līdzekļi), vai arī no abu apvienojuma. Parāda attiecība pret pašu kapitālu mēra, cik daudz parāda izmanto, lai finansētu uzņēmumu, salīdzinot ar izmantoto pašu kapitāla apjomu. Parāda finansējuma izmantošana uzņēmumam ir riskantāka nekā pašu kapitāla finansēšana. Pieaugot parāda finansēšanas īpatsvaram, palielinās arī uzņēmuma risks. Tāpēc šīs attiecības aprēķināšana ir svarīga, jo īpaši uzņēmuma īpašniekiem.

    Apskatiet bilanci. Jūs varat redzēt, ka kopējais parāds un akcionāru pašu kapitāls ir izceltas. Tie ir divi skaitļi, kas nepieciešami, lai aprēķinātu parāda attiecību pret pašu kapitālu. Aprēķins ir: Kopējais parāds (saistības) / akcionāru pašu kapitāls = %

    Aprēķinot parāda un pašu kapitāla attiecību 2007. gadam, jūs saņemat:

    $543 + $531/$2299 = 46.72%

    Tas nozīmē, ka 46,72% no uzņēmuma kapitāla struktūras ir parāds un atlikušo daļu nodrošina ieguldītāju kapitāls. Tāpat kā jebkura cita attiecība, jums ir vajadzīgi salīdzināmi dati, lai uzzinātu, vai tas ir labi vai slikti. Mums nav nozares datu, bet mēs varam aprēķināt 2008. gada parāda attiecību pret pašu kapitālu.

    Ja aprēķināsiet 2008. gada parāda attiecību pret pašu kapitālu, rezultāts ir 38.48%. 2008. gadā uzņēmums izmanto mazāk parādu, lai finansētu savas darbības, kas var būt labas. Tomēr, lai to pārliecinātos, mums ir jādara vairāk uzlabotas finanšu analīzes.

  • 03

    Aprēķiniet procentu likmes nopelnīto attiecību (procentu segums)

    Parādu vadīšanas rādītāju apmācība: rādītāju

    Padoms. Noklikšķiniet uz attēla, lai to redzētu pilnekrāna režīmā. Jūs to redzēsiet arī citā logā, lai jūs varētu izlasīt skaidrojumu un redzēt attēlu vienlaicīgi.

    Vēl viens parāda vai finanšu sviras rādītājs, kas ir svarīgi, lai aprēķinātu uzņēmumam, ir procentu likmju procentu likme (TIE) vai procentu seguma attiecība. TIE koeficients mazā uzņēmuma īpašniekam norāda, cik labi uzņēmums var segt savus procentus par parādiem. Ja uzņēmums izmanto parādu finansējumu, tam jāspēj samaksāt savus procentu izdevumus.

    Parasti, ja uzņēmumam ir augsts parāda rādītājs, tad procentu likmju attiecība parasti ir zema, jo būtu grūtāk samaksāt savus procentu izdevumus, ja tai ir liels parāds. No otras puses, ja uzņēmuma parāda attiecība ir zema, tad laika procentu nopelnītā attiecība būtu augsta, jo būtu vieglāk segt uzņēmuma procentu izdevumus.

    TIE koeficienta skaitļi izriet no uzņēmuma peļņas vai zaudējumu aprēķina, kā parādīts iepriekš. Šeit ir aprēķināts uzņēmuma TIE rādītājs 2007. gadam:

    EBIT / Procentu izdevumi = X

    $ 691 / $ 141 = 4.9 X

    Tas nozīmē, ka uzņēmums katru gadu var segt savus procentu izdevumus 4,9 reizes. Mēs nezinām, vai tas ir labi vai bez tā, lai to salīdzinātu, un mums nav salīdzināmu datu. Tomēr mēs zinām, ka XYZ Corporation katru gadu var izmaksāt savus procentu izdevumus vismaz vienu reizi.

  • 04

    Parāda parādu attiecības analīzes interpretācija

    Parādu vadīšanas rādītāju apmācība: rādītāju

    Padoms. Noklikšķiniet uz attēla, lai to redzētu pilnekrāna režīmā. Jūs to redzēsiet arī citā logā, lai jūs varētu izlasīt skaidrojumu un redzēt attēlu vienlaicīgi.

    Mēs esam aprēķinājuši trīs svarīgākos parāda vadības vai finanšu sviras rādītājus, lai noteiktu XYZ Corporation parāda pozīciju. Kā redzams iepriekšējā tabulā, uzņēmums mazāk paļaujas uz parāda finansēšanu 2008. gadā nekā 2007. gadā.

    Tas bieži vien ir pozitīva zīme uzņēmuma finansiālajai veselībai. Vairāk parāda nozīmē lielāku risku. Lielāks parāds parasti nozīmē arī to, ka uzņēmumam ir mazāk naudas, lai samaksātu savus piegādātājus un vispārējās darbības, jo tai ir jāsedz tās procentu izdevumi. Šis uzņēmums vairāk paļaujas uz īpašnieku finansējumu. Mazam uzņēmumam tā ir pozitīva zīme.


  • Video No Autora: Top Gear Understeer and Oversteer explained

    Saistītie Raksti:

    ✔ - Home Office atskaitīšana un uzņēmējdarbības veids

    ✔ - Biznesa rīcības plāna izveide

    ✔ - Kādi darbinieka pabalsti ir atskaitāmi manam uzņēmumam?


    Noderīga? Dalīties Ar Saviem Draugiem!