Autora Blogs Par Finansēm Un Uzņēmējdarbību

Finanšu attiecību analīze - neto apgrozāmo kapitālu


Neto apgrozāmie līdzekļi atspoguļo naudas un citus apgrozāmos līdzekļus pēc saistību segšanas, kas nodrošina uzņēmumam likviditāti, lai ieguldītu darbībās, kas saistītas ar uzņēmuma darbību un augšanu.

Daudzi cilvēki izmanto neto apgrozāmo kapitālu kā finanšu rādītāju uzņēmuma naudas un darbības likviditātes stāvokļa novērtēšanai. To veido visu apgrozāmo līdzekļu un īstermiņa saistību summa. Neto apgrozāmie līdzekļi mēra uzņēmuma īstermiņa likviditāti un var arī norādīt uzņēmuma vadības spēju efektīvi izmantot aktīvus.

Uzņēmuma rīcībā esošā neto apgrozāmā kapitāla apjomu var izmantot arī, lai noteiktu, vai bizness var strauji augt. Ar ievērojamām naudas summām tās rezervēs var būt pietiekami, lai uzņēmumu samērā strauji palielinātu. Savukārt, ja uzņēmumam ir ļoti maz naudas līdzekļu, tad ir maz ticams, ka uzņēmumam ir resursi, lai risinātu strauji augošu izaugsmi.

Vadība, pārdevēji un vispārējie kreditori uzrauga uzņēmuma tīro apgrozāmo kapitālu, jo tas jebkurā brīdī nodrošina uzņēmuma īstermiņa likviditātes momentuzņēmumu un spēju atmaksāt savas īstermiņa saistības ar apgrozāmiem līdzekļiem.

Neto apgrozāmā kapitāla aprēķināšana

Apkopojiet informāciju no bilances un izmantojiet šādu formulu, lai aprēķinātu neto apgrozāmo kapitālu:

Neto pamatkapitāls = kārtējie aktīvi - tekošās saistības

Piemēram, ja uzņēmumam ir apgrozāmie līdzekļi, kuru vērtība ir 200 ASV dolāri un pašreizējās saistības ir 100 ASV dolāri, tad:

  • Neto pamatkapitāls = kārtējie aktīvi - tekošās saistības
  • =$200 - $100
  • = Neto darba kapitāls = 100 ASV dolāri

Šis uzņēmums var samaksāt savas īstermiņa saistības, piemēram, parādsaistības, un joprojām ir 100 ASV dolāri, kas palikuši kā naudas vai darbības likviditātes spilveni. Tā ir divreiz lielāka par kārtējiem aktīviem ($ 200) kā īstermiņa saistībām ($ 100).

Pašreizējā attiecība

Neto apgrozāmā kapitāla rādītājs ir tieši saistīts ar pašreizējo vai apgrozāmā kapitāla rādītāju. Pašreizējā attiecība ir likviditātes un efektivitātes koeficients, kas mēra uzņēmuma spēju atmaksāt īstermiņa saistības ar saviem apgrozāmiem aktīviem. Aplūkojot pašreizējās attiecības aprēķinu, jūs redzēsiet, ka neto apgrozāmā kapitāla aprēķināšanai izmantojat tos pašus bilances datus.

Salīdziniet to ar pašreizējo attiecību. Ja šajā piemērā aprēķināsiet pašreizējo attiecību, jūs izmantotu pašreizējo attiecību formulu:

  • Tekošā attiecība = kārtējie aktīvi / īstermiņa saistības
  • $ 200 / $ 100 = 2.00X
  • Pašreizējā attiecība = 2.00X

Divi finanšu rādītāji ir ļoti cieši saistīti. Pašreizējā attiecība 1 vai lielāka norāda, ka uzņēmums var segt savas saistības nākamajam gadam. Tomēr attiecība, kas pārsniedz 2, var liecināt, ka uzņēmums varētu gūt labumu no tā, ka efektīvāk pārvalda savus apgrozāmos līdzekļus vai īstermiņa finansēšanas iespējas.

Aktīvu un pasīvu maiņa

Izmaiņas aktīvos vai saistībās radīs neto apgrozāmā kapitāla izmaiņas, ja vien tās nav vienādas.

Piemēram, ja uzņēmuma īpašnieks savā uzņēmumā iegulda papildu $ 10,000, tā aktīvi palielinās par 10 000 ASV dolāriem, bet īstermiņa saistības nepalielinās. Tādējādi apgrozāmie līdzekļi palielinās par $ 10,000.

Ja tas pats uzņēmums aizņemtu $ 10 000 un piekrītu to atmaksāt mazāk nekā gadu, apgrozāmie līdzekļi nav palielinājušies, jo gan aktīvi, gan pasīvi palielinājās par 10 000 ASV dolāriem.

Ja tas pats uzņēmums iegulda 10 000 ASV dolāru krājumu, apgrozāmie līdzekļi nemainīsies, jo nauda samazinājās par 10 000 ASV dolāriem, bet aktīvi palielinājās par 10 000 ASV dolāriem.

Tas pats uzņēmums pārdod produktu par 1000 ASV dolāriem, ko tas glabāja krājumā par 500 ASV dolāriem. Apgrozāmie līdzekļi palielinās par 500 ASV dolāriem, jo ​​debitoru parādi vai skaidrā nauda palielinājās par 1000 ASV dolāriem un krājumi samazinājās par $ 500.

Uzņēmums tagad izmanto 1000 dolāru, lai iegādātos aprīkojumu. Tas samazinās apgrozāmo kapitālu, jo aktīva nauda samazinājās, bet aprīkojumam ir vairāk nekā vienu gadu, tāpēc tas ietilpst ilgtermiņa aktīvos un neietekmē neto apgrozāmā kapitāla aprēķinu.

Naudas pārvaldība un darbības likviditātes pārvaldība ir svarīga uzņēmuma izdzīvošanai. Uzņēmums var gūt peļņu, bet, ja tam ir problēma, saglabājot pietiekami daudz skaidras naudas, tas neizdzīvos. Uzņēmuma īpašniekam ir svarīgi izmantot visus pieejamos finanšu rādītājus un pasākumus, lai nepārtraukti pārvaldītu likviditāti un naudas pieejamību.

Neto apgrozāmā kapitāla palielināšana

Ja jūsu uzņēmumam ir grūtības izpildīt savas finansiālās saistības un nepieciešams vairāk neto apgrozāmā kapitāla, dažas stratēģijas var palīdzēt atbrīvot naudu un palielināt apgrozāmo līdzekļu fondus.

  • Pārdod ilgtermiņa aktīvus: Ja jūsu uzņēmumam ir iekārtas un citi ilgtermiņa aktīvi, piemēram, ēkas, apsveriet neizmantoto iekārtu pārdošanu vai neizlietoto ēkas telpu izpirkšanu. Tas var nodrošināt nepieciešamo naudu, lai palielinātu apgrozāmos līdzekļus un apgrozāmo kapitālu. Daži uzņēmumi pārdod savas komerciālās ēkas, lai radītu naudu un pēc tam nomātu iekārtas no jaunā īpašnieka maksājumā, kas atbilst viņu izdevumu budžetam, vienlaikus liekot naudas ieņēmumus darbam citās uzņēmējdarbības jomās.

  • Palieliniet krājumu apgrozījuma ātrumu: Glabājot mēneša vērtu inventāru, nevis pārdodot to, tiek piesaistīta nauda, ​​un, ja jums ir lēni pārvietojoši produkti vai neefektīvs krājumu pārvaldības process, jūsu bizness var tikt nozvejots ar ļoti maz apgrozāmo līdzekļu. Atlaist lēnām kustīgus priekšmetus un atjaunojiet uzņēmuma krājumu atjaunošanas procedūras, lai iegūtu ātrāku pasūtījumu pasūtījumu, saņemšanu un piegādi klientiem vai mazumtirgotājiem. Koncentrējieties uz ātri pārdodamo inventāru un nepārspīlējiet pasūtījumus, īpaši gada lēnas pārdošanas laikā. Pārskatiet savu inventāra vienumu sarakstu un pārskatiet izdevumus par posteņiem, kuriem ir zems pieprasījums vai reti pārdots.

  • Īstermiņa vai dārga parāda refinansēšana: Īstermiņa parāds attiecas uz aizdevumiem, kas tiks izmaksāti viena gada laikā vai mazāk, un ietilpst pašreizējā saistību kategorijā. Īstermiņa aizdevumu refinansēšana ar ilgtermiņa parādu var izvērst maksājumu grafikus un samazināt ikmēneša maksājumus, nodrošinot vairāk naudas apgrozāmo līdzekļu vajadzībām. Ilgtermiņa aizdevumi ietilpst bilances ilgtermiņa saistību sadaļā un neietekmē apgrozāmā kapitāla aprēķinu.


Video No Autora:

Saistītie Raksti:

✔ - Neatkarīga darbuzņēmēja samaksa

✔ - Uzziniet, kādas nodokļu formas jāizmanto vienīgajam īpašniekam

✔ - Blue Ocean Tools atbalsta atbilstošos tirgus pētījumus


Noderīga? Dalīties Ar Saviem Draugiem!