Autora Blogs Par Finansēm Un Uzņēmējdarbību

Franšīzes finansēšana, izmantojot ieguldītājus: nodokļu pamati


Uzsākot jaunu uzņēmējdarbību, viens no lielākajiem jautājumiem, kas jāapsver (pēc „cik daudz naudas es varu darīt”) ir: Kā finansēt attīstību un uzsākšanu?

Viena pieeja ir ar tradicionālo finansējumu. Daudz ir rakstīts par SBA 7 (a) aizdevumu programmu, kas nodrošina garantētus aizdevumus mazajiem uzņēmumiem.

Vēl viena pieeja ir atrast partneri vai vienu vai vairākus investorus, kas vēlas ieguldīt darījumā. Lai gan partneru piesaiste bieži ir dārgāka nekā tradicionālie aizņēmumi - ieguldītāji pieprasa lielāku ieguldījumu atdevi apmaiņā pret savu risku izvietošanu riskam - viņi var arī dot zināmas zināšanas vai prasmes, padarot papildu izmaksas izdevīgas. Vai arī ieguldītāju nauda var būt vienīgā pieejamā nauda, ​​tādā gadījumā šīs iespējas priekšrocības ir pašsaprotamas. Šajā rakstā aplūkoti dažādi uzņēmējdarbības vienību veidi un daži no uzņēmējdarbības struktūru nodokļu rādītājiem.

Pamatinformācija

Juridiskas personas ir organizētas un pastāv saskaņā ar valsts tiesību aktiem. Katrai valstij ir savi noteikumi, kas attiecas uz sabiedrību, kopuzņēmumu, komandītsabiedrību, sabiedrību ar ierobežotu atbildību veidošanu un darbību, un valsts likums regulē uzņēmuma vadību, kā arī attiecības starp uzņēmumu un tā īpašniekiem.

Neatkarīgi no tā, kā uzņēmums tiek organizēts valsts tiesību nolūkos, IRS vai nu „ignorēs” to kā vienību, kas ir nošķirta no tā īpašniekiem, vai arī uzskata to par partnerību vai sabiedrību nodokļu vajadzībām. Sabiedrību vai vienību, kas nodokļu vajadzībām ir klasificēta kā “korporācija” vai “asociācija”, var aplikt ar nodokli kā “C” korporācija vai “S” korporācija. Neinkorporēta vienība, piemēram, kopuzņēmums, komandītsabiedrība vai LLC, tiks aplikta ar nodokli kā partnerība, bet var apstiprināt, ka tiek klasificēta kā “apvienība” un tiek aplikta ar nodokli kā sabiedrība.

Ir svarīgi ņemt vērā šīs atšķirības plānošanas posmā, jo tās var būt svarīgas attiecībā uz partnerības vai ieguldījumu attiecību strukturēšanu.

Korporācijas

Korporācijām - tāpat kā cilvēkiem - pieder savs īpašums, slēgt savus līgumus un paši veic uzņēmējdarbību. Korporācija ir mākslīga persona, un īpašnieki parasti tur “akciju akcijas” korporācijā - katra akcija pārstāv interesi par sabiedrību kopumā.

Akciju veids un akcionāru skaits nosaka akcionāra tiesības saņemt dividendes un sadalījumus. Sabiedrības akcionāriem, kuriem ir tikai viena akciju klase, pieder akcijas, ti, akcijas ar balsstiesībām un izplatīšanas tiesībām. Sabiedrības akcionāriem, kuriem ir vairāk nekā viena akciju kategorija, var būt kopējie akcijas (kas parasti ir pilnas balsstiesības) un / vai priviliģētā akcija (kas parasti ir vairāk ierobežotas balsstiesības, bet maksā augstākas un regulārākas dividendes un, likvidējot, atgriežas vēlamie akcionāru ieguldījumi pirms kopējiem akcionāriem var saņemt likvidācijas sadalījumu).

Akciju šķiras var turpmāk sadalīt sērijās, katrai sērijai ir atšķirīgas tiesības uz dividenžu un likvidācijas tiesībām, kā arī preferenču tiesības attiecībā pret otru sēriju. Piemēram, korporācijai var būt A sērijas priviliģētā akcija ar katru akciju, kurai ir tiesības uz 5% gada, kumulatīvās dividendes un likvidācijas sadalījumu, kas ir vienāds ar nominālvērtību, un B sērijas priviliģētā akcija ar katru akciju, kurai ir tiesības uz 3% gada, kumulatīvo dividendes un likvidācijas sadalījums, kas vienāds ar nominālvērtību. Ja visi uzņēmuma aktīvi tiktu pārdoti un pārdošanas ieņēmumi būtu nepietiekami, lai pilnībā samaksātu nokavētās dividendes un likvidētu sadalījumus, statūtos vai sertifikātā, kas izveidoja sēriju, būtu norādīts, vai A vai B sērijas akcionāri būtu maksā vispirms.

Ja A sērija tika izmaksāta vispirms, tad pārsniegums tiktu izmaksāts B sērijas akcionāriem utt. Kopējie akcionāri parasti saņem pēdējo samaksu, proporcionāli sadalot ienākumus, kas palikuši pēc tam, kad priviliģētie akcionāri ir pilnībā apmaksāti.

Ieguldītājiem parasti ir vēlamas akcijas. Tomēr ir svarīgi arī atzīmēt, ka „S” korporācijai var būt tikai viena krājumu klase. Tādēļ uzņēmums, kas tiek aplikts ar nodokli kā kapitālsabiedrība, nevar piedāvāt privileģēto akciju ieguldītājiem un joprojām baudīt nodokļu režīmu kā „S” korporāciju. Šī iemesla dēļ jūs varat apsvērt iespēju izveidot komandītsabiedrību vai LLC, kas tiek aplikta ar nodokli kā partnerība. Uzņēmumi, kas tiek aplikti ar nodokļiem, parasti nodrošina lielāku elastību, sadalot peļņu un zaudējumus, un tām ir mazāk darbības formalitāšu.

Partnerības

Lai gan partnerības un LLC parasti tiek uzskatītas par vienībām, kas ir atdalītas no īpašniekiem, saskaņā ar spēkā esošajiem nodokļu likumiem tās dažkārt tiek uzskatītas par vienībām, kas atšķiras no to īpašniekiem (uzņēmuma pieeja) un dažreiz tiek uzskatītas par to īpašnieku kopumu (kopējā pieeja). Šī metode padara partnerības nodokļus ļoti atšķirīgu no uzņēmumu ienākuma nodokļa.

Saskaņā ar partnerības nodokļa principiem katram partnerim ir savs “kapitāla konts”, kas palielina partnera iemaksu un partnerības ienākumu un peļņas sadales daļu un samazina partnera un partnera sadalītās daļas sadalījumu no partnerības zaudējumiem. Partnerības līgums nosaka, kā partneri dalīsies ar peļņu un zaudējumiem.

Daudzās partnerattiecībās partneriem ir vienkārši koplietošanas līgumi, kuros to kapitāla daļa, peļņa un zaudējumi ir vienādi. (Piemēram, katrs partneris veic 50% kapitālu partnerībai, katram partnerim ir tiesības uz 50% no partnerības ienākumiem, peļņas utt., Un katrs partneris ir tiesīgs saņemt sadalījumu, kas ir vienāds ar 50% no pieejamās naudas summas.) dažāda veida vienošanās tiek sauktas par “taisnām” vai “vertikālām šķēlītēm”, un šāda veida piešķīrumi parasti nerada iespējamās nodokļu problēmas.

Tomēr, ņemot vērā partnerattiecību nodokļu uzskaites elastību, partnerības līgumus var rakstīt tā, lai tie atspoguļotu jebkādu ekonomiskās dalīšanas vienošanos un riska dalīšanas kārtību, ko puses vēlas. Tāpēc gadu gaitā ir attīstījušās sarežģītākas struktūras, un ir biežāk redzams, kas ir pazīstams kā partneru ienākumu, peļņas, zaudējumu vai atskaitījumu “īpašie piešķīrumi”. Piemēram, partnerattiecību līgums var attiecināt visus amortizācijas atskaitījumus vienam partnerim, bet ienākumi, guvumi un zaudējumi tiek sadalīti rotācijas kārtībā starp partneriem.

Vai arī partnerība ar divām nodaļām, A nodaļu (pārvalda A partneris) un B nodaļu (pārvalda B partneris), var sadalīt visu A nodaļas peļņu un zaudējumus partnerim A, kā arī visu nodaļas peļņu un zaudējumus. B partnerim B.

Īpaši piešķīrumi tiks ievēroti, ja viņiem ir “būtiska ekonomiska ietekme”. Ja IRS konstatē, ka piešķīrumam nav būtiskas ekonomiskas sekas, tā pārdalīs ienākumus vai zaudējumus, lai atspoguļotu to, ko IRS uzskata par atbilstošu, ņemot vērā partnera intereses partnerībā, kas var radīt neparedzētas un neparedzētas nodokļu sekas.

Šāda veida piešķīrumi tomēr var radīt vilšanos investoriem, ja tie izraisa likvidācijas sadalījumu, kas atšķiras no paredzētā. Tāpēc, sākot ar 1990. gadu sākumu, radās jauna redakcionālā pieeja, kas vērsta uz sadali, nevis uz nodokļu piešķiršanu. Saskaņā ar jauno pieeju (dažkārt atsaucoties uz „mērķtiecīgu piešķiršanu” vai „piespiedu piešķiršanu”), partnerattiecību nolīgumi nosaka partneru sadalījumu procentuālo daļu un paļaujas uz partnerības MPI, lai piespiestu pareizos nodokļu piešķīrumus, lai katra partnera galīgā konta atlikums būtu vienāds ar kas tai ir jāļauj partnerībai likvidēt saskaņā ar sadales ūdenskritumu un nodrošināt, ka katra partnera kapitāla konts tiek samazināts līdz nullei.

Sadales ūdenskrituma noteikums, piemēram, var nodrošināt, ka pieejamā nauda tiks sadalīta 80% A partnerim un 20% B partnerim līdz brīdim, kad A partneris saņems kopējos sadalījumus 100% apmērā no viņa sākotnējā ieguldījuma, tad 70% partnerim A un 30% B partnerim līdz brīdim, kad partneris A ir saņēmis kopējos sadalījumus 200% apmērā no viņa sākotnējā ieguldījuma, tad 60% partnerim A un 40% B partnerim līdz brīdim, kad partneris A ir saņēmis kopējos sadalījumus 300% apmērā no viņa sākotnējā ieguldījuma; utt.

Ieguldītājiem patīk šie līgumi, jo tie ir vieglāk saprotami un rada konkrētāku rezultātu. Viņi padara juristus un CPA mazliet nervozusus, jo IRS nekad nav izdevis vadlīnijas par tiem, un pastāv bažas, ka mērķtiecīgiem piešķīrumiem var nebūt būtiskas ekonomiskas ietekmes. Bet atkal, biznesa cilvēki dod priekšroku tiem, un tāpēc viņi, iespējams, šeit paliks.

Atšķirībā no korporācijām partnerības pēc būtības ir nodokļu maksātāji. Tādējādi neatkarīgi no tā, kā tiek sadalīti peļņas un zaudējumu sadalījumi, piešķirtie nodokļu posteņi pāriet uz partneru līmeni.

Secinājums

Piemērotas uzņēmējdarbības vienības izvēle ietver rūpīgu nodokļu plānošanu un korporatīvo un partnerattiecību tiesību izpratni. Papildus federālajam nodokļu likumam katrai valstij ir savi noteikumi par vienību organizāciju un pārvaldību, kā arī savu nodokļu sistēmu (kas ne vienmēr atbilst federālajai nodokļu sistēmai).

Vissvarīgākais ir tas, ka ir svarīgi zināt, kāda veida investoru jūs meklējat, un saprast ieguldītāja apetīti un cerības attiecībā uz tāda veida darbību, kuru plānojat. Attiecībā uz investīcijām nav vienotas struktūras, bet ir labi sagatavoties un meklēt investīcijas, ja jūsu acis ir atvērtas.

Mullin Russ Kilejian ir 2003. gadā dibināts pilna servisa advokātu birojs. Uzņēmums ir atzīts franšīzes tiesību jomā un sniedz juridiskos pakalpojumus korporatīvo, nodokļu, nodarbinātības, preču zīmju, tehnoloģiju un komerctiesvedības jomā. Cheryl Mullin pieder JD no Widener University University of Law un LL.M nodokļu jautājumos no Southern Methodist University Dedman School of Law. Viņa var nokļūt [email protected]


Video No Autora:

Saistītie Raksti:

✔ - Mazumtirdzniecības veikala P&L paziņojumi

✔ - Nepieciešamie noteikumi mazumtirdzniecības veikšanai

✔ - Kas ir vidējā notikumu plānotāja alga?


Noderīga? Dalīties Ar Saviem Draugiem!