Autora Blogs Par Finansēm Un Uzņēmējdarbību

Cietais vai mīkstais apdrošināšanas tirgus


Apdrošināšanas tirgus var svārstīties no grūti uz mīkstu vai no mīksta uz cietu. Tā kā šīs svārstības ietekmē uzņēmējdarbības apdrošināšanas pieejamību un cenu, ir lietderīgi saprast, kāpēc tās notiek.

Kā apdrošinātāji pelna naudu

Lai saprastu, kā darbojas apdrošināšanas tirgus, vispirms ir jāsaprot, kā apdrošinātāji pelna naudu. Apdrošināšanas sabiedrībām ir divi galvenie ieņēmumu avoti: apdrošināšanas peļņa un ieguldījumu ienākumi.

Termiņš parakstīšanas peļņa ir starpība starp apdrošināšanas prēmijām, ko apdrošinātājs iekasē, un naudu, ko tas izmaksā prasībās un izdevumos (ieskaitot aģentu un brokeru komisijas). Apdrošinātājs, kas iekasē vairāk prēmiju nekā tas maksā prasībās un izdevumos, gūs apdrošināšanas atlīdzību. Turpretī apdrošinātājs, kas maksā vairāk atlīdzību un izdevumu, ko tas iekasē prēmijās, saglabās apdrošināšanas zaudējumus.

Apdrošinātāji arī gūst ienākumus, ieguldot aktīvos. Valsts apdrošināšanas regulatori ierobežo to aktīvu veidus, kuros apdrošinātāji var ieguldīt. Parasti apdrošinātāji var ieguldīt tikai „drošos” aktīvos, kurus var ātri pārvērst naudā. Piemēri ir valdības un pašvaldību obligācijas. Noteikumi ir paredzēti, lai aizsargātu apdrošinājuma ņēmējus. Tās nodrošina, ka apdrošināšanas sabiedrības paliks maksātspējīgas un tām būs pieejami līdzekļi, lai samaksātu prasījumus.

Tā kā apdrošinātājiem ir divi ienākumu avoti, viņi var zaudēt naudu par vienu, bet radīt peļņu no otras puses. Ja to peļņa pārsniedz zaudējumus, tie radīs peļņu. Piemēram, pieņemsim, ka apdrošinātājs ir nopelnījis 50 miljonus ASV dolāru ieguldījumu ienākumus un uzturējis 40 miljonu ASV dolāru lielu parakstīšanās zaudējumu. Apdrošinātājs ir nopelnījis 10 miljonus ASV dolāru. Kad procentu likmes bija augstas, apdrošinātāji paļāvās uz ieguldījumu ienākumiem, lai segtu apdrošināšanas parakstīšanas zaudējumus. Kopš Lielās lejupslīdes sākuma 2007. gada beigās procentu likmes ir bijušas zemas.

Tas ir samazinājis apdrošinātāju ieguldījumu ienākumus, liekot uzņēmumiem pievērst lielāku uzmanību to parakstīšanas rezultātiem.

Rezerves prasības

Lai gan prēmijas ir galvenais apdrošinātāju ienākumu avots, tās nevar izmantot šo naudu uzreiz. Apdrošinātājiem ir jābūt prēmijām, kuras viņi vēl nav nopelnījuši nenopelnītās prēmiju rezerves. Šo naudu izmanto, lai samaksātu nākotnes prasības (prasības, kas vēl nav notikušas).

Apdrošinātājs visā prēmijas laikā gūst prēmiju proporcionāli. Piemēram, pieņemsim, ka uzņēmuma īpašnieks iegādājas politiku un maksā prēmiju pirms pārklājuma spēkā stāšanās. Politikas sākuma datumā visa prēmija nav apgūta. Sešus mēnešus vēlāk (pusceļā politiskajā periodā) apdrošinātājs ir nopelnījis 50% no piemaksas. Apdrošinātājs, iegādājoties politiku, ir nopelnījis visu prēmiju.

Papildus nenopelnītajai prēmiju rezervei apdrošinātājam ir jāuztur zaudējumu rezerves. Zaudējumu rezerves veido nauda, ​​ko apdrošinātājs ir rezervējis, lai samaksātu zaudējumus, kas jau radušies, ieskaitot tos, kas vēl nav ziņoti.

Apdrošināšanas iespējas

Tā kā ievērojama daļa apdrošinātāja naudas ir piesaistīta rezervēm, tai var nebūt finanšu spēju izdot jaunas politikas. Par laimi, apdrošinātājs var palielināt savas parakstīšanas iespējas, iegādājoties pārapdrošināšanu. Ja apdrošinātājs pērk pārapdrošināšanu, tas nodod daļu no nākotnes zaudējumu riska pārapdrošinātājam. Riska nodošana samazina naudas summu, kas apdrošinātājam ir jāuzglabā kā nenopelnītās prēmiju rezerves. Ja rezervē ir mazāk naudas, apdrošinātājam ir lielāka spēja izdot jaunas politikas.

Faktori, kas ietekmē apdrošināšanas pieejamību

Ir vairāki faktori, kas var ietekmēt apdrošinātāja spēju izsniegt politiku. Katastrofāli notikumi, piemēram, viesuļvētras, zemestrīces un gāzes sprādzieni, var radīt milzīgus īpašuma apdrošināšanas zaudējumus. Apdrošinātāji, kas ir samaksājuši lielus pieprasījumus par noteiktiem riskiem, var būt nevēlas vai nevēlas apdrošināt šos riskus nākotnē. Turklāt apdrošinātāji var būt dalījušies ar lieliem zaudējumiem ar pārapdrošinātājiem, kuri tagad var nevēlēties atjaunot pārapdrošināšanas līgumus. Bez piekļuves pārapdrošināšanai apdrošinātājiem ir ierobežotas iespējas rakstīt jaunas politikas.

Tiesiskais klimats var ietekmēt arī apdrošinātāju spējas. Apstrīdētā vidē apdrošinātāji var tikt skarti ar daudziem lieliem tiesas procesiem. Slikta pieredze zaudējumu gadījumā var radīt apdrošinātāja zaudējumu risku. Saistību apdrošinātāja jaudu var vēl vairāk samazināt, ja pārapdrošinātāji nevēlas atjaunot apdrošinātāja pārapdrošināšanas līgumus.

Apdrošinātāju spēju uzrakstīt jaunas politikas ietekmē arī vispārējie ekonomiskie apstākļi. Recesijas laikos uzņēmumi var iegādāties mazāku segumu vai atteikties no apdrošināšanas. Uzņēmumu pārdošanas un algu saraksti (par kuriem bieži vien balstās prēmijas) var samazināties. Rezultātā apdrošinātājiem ir mazāk ienākumu no prēmijām. Recesijas var izraisīt arī zemas procentu likmes, kas samazina apdrošinātāju ieguldījumu ienākumus.

Mīksto un cieto tirgu raksturojums

Spēcīgs ekonomiskais klimats, labvēlīga tiesiskā vide un / vai daži katastrofāli notikumi var palielināt apdrošinātāju spējas, radot mīksto apdrošināšanas tirgu. Ja tirgus ir mīksts, daudzi apdrošinātāji konkurē par uzņēmējdarbību un prēmijas parasti ir zemas. Apdrošinātāji atslābina to parakstīšanas standartus un pārklājums ir plaši pieejams. Parakstītāji parasti ir elastīgi un vēlas apspriest seguma noteikumus. Plašs pārklājums ir pieejams ar dažiem paplašinājumiem, kas ir pieejami bez maksas.

Vairāki katastrofāli notikumi, tiesiska vide un / vai slikta ekonomika var samazināt apdrošinātāju spēju uzrakstīt jaunas politikas. Rezultāts var būt smags apdrošināšanas tirgus. Cietais apdrošināšanas tirgus ir pretējs mīkstajam apdrošināšanas tirgum. Kad tirgus sacietē, apdrošinātāji nostiprina to parakstīšanas standartus. Dažus segumus var būt grūti nodrošināt, jo mazāk apdrošinātāju konkurē ar politiku. Prēmijas ir salīdzinoši augstas, un apdrošinātāji nevēlas apspriest noteikumus. Plašs pārklājums var būt dārgs vai nepieejams, bet dažiem pārklājuma paplašinājumiem var būt pieejamas papildu piemaksas.

Perpetual Soft Market?

Kopš 2000.gadu sākuma liela daļa komerciālās apdrošināšanas nozares ir piedzīvojušas mīkstu tirgu. Cenas ir saglabājušās relatīvi zemas, neskatoties uz daudzām katastrofām, kas apdrošinātājiem bija dārgas. Piemēri ir „Superstorm Sandy” 2012. gadā, masveida viesuļvētra Misūri un Alabama 2011. gadā un milzīgie ugunsgrēki Kolorādo 2012. un 2013. gadā. 2017. gadā notika trīs galvenie viesuļvētras (Harvey, Irma un Maria).

Īpašuma likmes nedaudz palielinājās 2018. gada sākumā, bet pēc tam izlīdzinājās.

Kāpēc apdrošināšanas tirgus joprojām ir mīksts, neraugoties uz visām dārgajām katastrofām? Atbilde ir tāda, ka apdrošinātājiem ir viegli piekļūt kapitālam no netradicionāliem avotiem. Pēc tam, kad 2005. gadā Hrricane Katrina iznīcināja lielu daļu no New Orleans, apdrošinātājiem bija vajadzīgs jauns kapitāla avots. Riska ieguldījumu fondi, ieguldījumu fondi, pensiju fondi un citi ieguldītāji reaģēja, ielejot naudu katastrofu obligācijās un cita veida "alternatīvajā kapitālā". Šī tendence turpinājās. Saskaņā ar Apdrošināšanas informācijas institūta datiem liela daļa alternatīvā kapitāla ir koncentrēta katastrofu biznesā, aizsargājot apdrošinātājus no katastrofām.

Tas ir ļāvis apdrošinātājiem turpināt rakstīt politiku, būtiski nepalielinot prēmijas.


Video No Autora: Новая линия косметики из Испании AINHOA EXIGENCE

Saistītie Raksti:

✔ - Bulk Bag (FIBC) Pārstrāde un atkārtota izmantošana

✔ - Nodokļa ID / Darba devēja ID numurs

✔ - Komerciālā īpašuma politika


Noderīga? Dalīties Ar Saviem Draugiem!