Autora Blogs Par Finansēm Un Uzņēmējdarbību

Rentabilitātes rādītāju analīze

Uzņēmuma ieguldītājiem ir svarīgi noteikt rentabilitāti


Katrs uzņēmums ir visvairāk nobažījies par savu rentabilitāti. Viens no visbiežāk izmantotajiem finanšu rādītāju analīzes instrumentiem ir rentabilitātes rādītāji, kurus izmanto, lai noteiktu uzņēmuma apakšējo pozīciju un tās atdevi investoriem. Rentabilitātes pasākumi ir svarīgi gan uzņēmuma vadītājiem, gan īpašniekiem. Ja mazam uzņēmumam ir ārējie ieguldītāji, kas uzņēmumā ir iemaksājuši savu naudu, primārajam īpašniekam noteikti ir jādemonstrē rentabilitāte tiem kapitāla ieguldītājiem.

Rentabilitātes rādītāji liecina par uzņēmuma vispārējo efektivitāti un sniegumu. Rentabilitātes rādītāji ir sadalīti divos veidos: peļņa un peļņa. Attiecības, kas rāda peļņu, atspoguļo uzņēmuma spēju pārvērst pārdošanas dolārus peļņā dažādos mērījumu posmos. Atdeves rādītāji atspoguļo uzņēmuma spēju novērtēt uzņēmuma vispārējo efektivitāti, radot peļņu saviem akcionāriem.

Maržas koeficienti

  • Bruto peļņas marža: bruto peļņas norma aplūko pārdoto preču cenu kā procentuālo daļu no pārdošanas apjoma. Šī attiecība aplūko, cik labi uzņēmums kontrolē tā inventarizācijas izmaksas un ražojumu ražošanu un pēc tam nodod izmaksas saviem klientiem. Jo lielāka ir bruto peļņas norma, jo labāk uzņēmumam. Aprēķins ir: bruto peļņa / neto apgrozījums = %. Abi vienādojuma noteikumi izriet no uzņēmuma peļņas vai zaudējumu aprēķina.
  • Darbības peļņas marža: Uzņēmējdarbības peļņa ir arī pazīstama kā EBIT, un tā ir atrodama uzņēmuma peļņas vai zaudējumu aprēķinā. EBIT ir peļņa pirms procentiem un nodokļiem. Darbības peļņas norma aplūko EBIT kā procentuālo daļu no pārdošanas apjoma. Darbības peļņas normas attiecība ir kopējās darbības efektivitātes rādītājs, kas ietver visus parastās ikdienas uzņēmējdarbības izdevumus. Aprēķins ir: EBIT / Neto apgrozījums = %. Abi vienādojuma noteikumi izriet no uzņēmuma peļņas vai zaudējumu aprēķina.

  • Neto peļņas norma: veicot vienkāršu rentabilitātes rādītāju analīzi, neto peļņas norma ir visbiežāk izmantotā starpības attiecība. Neto peļņas norma parāda, cik daudz katra pārdošanas dolāra parādās kā tīrie ienākumi pēc visu izmaksu samaksas. Piemēram, ja neto peļņas norma ir 5 procenti, tas nozīmē, ka 5 centi no katra dolāra ir peļņa. Neto peļņas normu aprēķina pēc rentabilitātes, ņemot vērā visus izdevumus, ieskaitot nodokļus, procentus un nolietojumu. Aprēķins ir šāds: Neto ienākumi / Neto apgrozījums = %. Abi vienādojuma noteikumi izriet no peļņas vai zaudējumu aprēķina.

  • Naudas plūsmas robeža: Naudas plūsmas normas attiecība ir svarīga attiecība, jo tā izsaka attiecības starp naudas plūsmu, kas iegūta no operācijām un pārdošanu. Uzņēmumam ir nepieciešama nauda, ​​lai samaksātu dividendes, piegādātājus, apkalpošanas parādus un ieguldītu jaunos pamatlīdzekļos, tāpēc nauda uzņēmumam ir tikpat svarīga kā peļņa. Naudas plūsmas starpības koeficients mēra uzņēmuma spēju pārvērst pārdošanu naudā. Aprēķins ir: Naudas plūsma no pamatdarbības naudas plūsmām / Neto apgrozījums = %. Vienādojuma skaitītājs nāk no uzņēmuma naudas plūsmas pārskata. Saucējs nāk no peļņas vai zaudējumu aprēķina. Jo lielāks procents, jo labāk.

Atgriež proporcijas

  • Aktīvu atdeve (saukta arī par ieguldījumu atdevi): Aktīvu atdeves rādītājs ir svarīgs rentabilitātes rādītājs, jo tas mēra efektivitāti, ar kādu uzņēmums pārvalda savus ieguldījumus aktīvos un izmanto tos peļņas gūšanai. Tā mēra peļņas apjomu, kas gūts, salīdzinot ar uzņēmuma ieguldījumu līmeni kopējos aktīvos. Aktīvu atdeves koeficients ir saistīts ar aktīvu pārvaldīšanas kategoriju finanšu rādītājiem. Aktīvu atdeves rādītāja aprēķins ir šāds: Neto ienākumi / Kopējie aktīvi = %. Neto ienākumi tiek ņemti no peļņas vai zaudējumu aprēķina, un kopējie aktīvi tiek ņemti no bilances. Jo lielāks procentuālais īpatsvars, jo labāk, jo tas nozīmē, ka uzņēmums veic labus darbus, izmantojot savus aktīvus, lai radītu pārdošanu.

  • Kapitāla atdeve: kapitāla atdeves koeficients, iespējams, ir vissvarīgākais no visiem investoru finanšu rādītājiem. Tā mēra peļņu no naudas, ko ieguldītāji ir ieguldījuši uzņēmumā. Tas ir potenciālo investoru attiecība, lemjot par to, vai ieguldīt uzņēmumā. Aprēķins ir: Neto ienākumi / akcionāru kapitāls = %. Neto ienākumi tiek iegūti no peļņas vai zaudējumu aprēķina, un akcionāru pašu kapitāls ir no bilances. Kopumā, jo lielāks procentuālais īpatsvars, jo labāk, ar dažiem izņēmumiem, jo ​​tas parāda, ka uzņēmums veic labu darbu, izmantojot ieguldītāju naudu.

  • Naudas atdeve no aktīviem: Naudas atdeves rādītājs parasti tiek izmantots tikai uzlabotā rentabilitātes rādītāja analīzē. To izmanto kā salīdzinājumu ar aktīvu atdevi, jo tas ir naudas salīdzinājums ar šo attiecību, jo aktīvu ienesīgums ir norādīts uz uzkrāšanas principa. Nauda ir nepieciešama nākotnes ieguldījumiem. Aprēķins ir: Naudas plūsma no pamatdarbības / Kopējie aktīvi = %. Skaitītājs ir ņemts no naudas plūsmas pārskata un saucēja no bilances. Jo lielāks procentuālais daudzums, jo labāk.

Salīdzinošie dati

Finanšu rādītāju analīze ir tikai laba finanšu analīzes metode, ja ir pieejami salīdzinoši dati. Attiecības ir jāsalīdzina ar vēsturiskiem datiem par uzņēmumu un nozares datiem.

Visu kopā sasaistīšana: DuPont modelis

Ir tik daudz finanšu rādītāju - likviditātes rādītāji, parāda vai finanšu sviras rādītāji, efektivitātes vai aktīvu pārvaldības rādītāji, kā arī rentabilitātes rādītāji - ka bieži ir grūti saskatīt lielo attēlu. Jūs varat sabojāt detaļas. Viena no metodēm, ko uzņēmumu īpašnieki var izmantot, lai apkopotu visus rādītājus, ir izmantot Dupont modeli.

Dupont modelis var parādīt uzņēmuma īpašniekam, kur nāk no aktīvu atdeves (vai peļņas no ieguldījumiem) sastāvdaļas, kā arī kapitāla atdeves rādītājs. Piemēram, vai ROA veidoja peļņa vai aktīvu apgrozījums? Vai pašu kapitāla atdeve nāk no neto peļņas, aktīvu apgrozījuma vai uzņēmuma parāda pozīcijas? DuPont modelis ir ļoti noderīgs uzņēmumu īpašniekiem, nosakot, vai ir jāveic finanšu korekcijas.

Raksts Satura rādītājs Pāriet uz sadaļu

Izvērst

  • Maržas koeficienti

  • Atgriež proporcijas

  • Salīdzinošie dati

  • Visu kopā sasaistīšana: DuPont modelis


Video No Autora:

Saistītie Raksti:

✔ - Kā iegūt USDA bioloģisko sertifikāciju

✔ - Organizējiet savus ieņēmumus ar saņemšanas pārvaldības programmatūru

✔ - Uzņēmējdarbības licences un atļaujas


Noderīga? Dalīties Ar Saviem Draugiem!