Autora Blogs Par Finansēm Un Uzņēmējdarbību

Parāda un mīnusi parādu finansēšana uzņēmumu īpašniekiem


Kad jūs aizņemat naudu no ārēja avota un apsolāt atgriezt pamatsummu papildus saskaņotam procentu procentam, jūs uzņematies parādu. Terminam "parāds" ir negatīva ietekme, bet starta uzņēmumi bieži konstatē, ka viņiem ir jāiegūst parāds, lai viņi varētu finansēt darbības. Pat veselīgākie no uzņēmuma bilancēm parasti ietver zināmu parāda līmeni. Parādi arī tiek saukti par „sviras efektu”.

Bankas ir vispopulārākais parāda finansēšanas avots, bet parādu var izsniegt arī privāts uzņēmums vai pat draugs vai ģimenes loceklis.

Priekšrocības

  • Saglabāt īpašumtiesības: Jums ir pienākums veikt samaksātos maksājumus laikā, kad jūs aizņematies no bankas vai cita aizdevēja, bet tas ir jūsu saistību beigas. Jūs paturat tiesības vadīt savu uzņēmumu, tomēr izvēlaties bez ārējas iejaukšanās.
  • Nodokļu atskaitījumi: Tas ir milzīgs piesaiste parādu finansēšanai. Vairumā gadījumu uzņēmējdarbības aizdevuma pamatsummas un procentu maksājumi tiek klasificēti kā uzņēmējdarbības izdevumi, un tādēļ tos var atskaitīt no jūsu uzņēmuma ienākumiem nodokļu laikā. Tas palīdz domāt par valdību kā “partneri” jūsu biznesā šajā gadījumā, ar 30% īpašumtiesībām vai neatkarīgi no jūsu uzņēmuma nodokļa likmes.

  • Zemāka procentu likme: Analizējiet nodokļu atskaitījumu ietekmi uz bankas procentu likmi. Ja banka iekasē jums 10 procentus par savu aizdevumu, un valdība apliek ar nodokļiem 30 procentus, ir priekšrocība saņemt aizdevumu, kuru jūs varat atskaitīt.

Trūkumi

  • Atmaksāšana: Jūsu vienīgais pienākums aizdevējam ir veikt maksājumus, bet jums joprojām būs jāveic šie maksājumi, pat ja jūsu uzņēmums neizdosies. Un jūsu aizdevējiem būs prasība atmaksāt jebkādus kapitāla ieguldītājus, ja esat spiests bankrotēt.
  • Augstas cenas: Pat pēc tam, kad aprēķinājāt diskontētās procentu likmes no jūsu nodokļu atskaitījumiem, jūs joprojām varētu saskarties ar augstu procentu likmi, jo tie mainīsies atkarībā no makroekonomikas apstākļiem, jūsu vēstures ar bankām, jūsu uzņēmuma kredītreitingu un jūsu personīgo kredītvēsturi.

  • Ietekme uz jūsu kredītreitingu: Iespējams, šķiet pievilcīgi turpināt parādu parādīšanu, kad jūsu uzņēmumam ir nepieciešama nauda, ​​prakse, kas zina kā „piesaistīšanu”, bet katrs aizdevums tiks atzīmēts jūsu kredītziņojumā un ietekmēs jūsu kredītreitingu. Jo vairāk jūs aizņematies, jo lielāks risks kļūst aizdevējam, lai jūs maksātu augstāku procentu likmi par katru nākamo aizdevumu.
  • Nauda un nodrošinājums: Pat ja jūs plānojat izmantot aizdevumu, lai ieguldītu nozīmīgā aktīvā, jums būs jāpārliecinās, ka jūsu bizness radīs pietiekamu naudas plūsmu līdz brīdim, kad tiks atmaksāts aizdevums. Jūs, visticamāk, arī tiks lūgts sagatavot nodrošinājumu, lai aizsargātu aizdevēju, ja noklusēsit savus maksājumus.

Alternatīvas

  • Pašu kapitāla finansējums: Tas nozīmē, ka jūsu uzņēmuma akcijas tiek pārdotas ieinteresētajiem ieguldītājiem vai arī daļa no jūsu uzņēmuma līdzekļiem.
  • Mezzanine finansējums:Šis parāda instruments piedāvā uzņēmumiem nenodrošinātu parādu - nav vajadzīgs nodrošinājums, bet kompromiss ir augsta procentu likme, parasti 20-30 procentu diapazonā. Un tur ir nozveja. Aizdevējam ir tiesības pārvērst parādu uzņēmumā par pašu kapitālu, ja uzņēmums nepilda maksājumus. Mezzanine finansējums piesaista uzņēmējus, jo tas piedāvā ātru likviditāti, un izdevēja banka parasti nevēlas kļūt par pašu kapitāla turētāju, pat ja parādu var pārvērst pašu kapitālā. Viņi nevēlas kontrolēt uzņēmumu.

  • Hibrīds finansējums: Daudzi uzņēmumi vēršas pie parāda un pašu kapitāla finansēšanas, lai finansētu savus uzņēmumus. Tad jautājums kļūst par pareizu kombināciju? Kopējā finanšu teorija ir Modigliani-Miller teorēma, kurā teikts, ka ideālā tirgū bez nodokļiem uzņēmuma vērtība ir tāda pati, vai to pilnībā finansē parāds, pašu kapitāls vai hibrīds. Bet tas tiek uzskatīts par pārāk teorētisku, jo reāliem uzņēmumiem ir jāmaksā nodokļi, un ir izmaksas, kas saistītas ar bankrotu.

Parāda / pašu kapitāla attiecība

Parāda / pašu kapitāla attiecība vienkārši nozīmē, ka jūsu kopējais parāds tiek dalīts ar kopējo pašu kapitālu. Gan aizdevēji, gan ieguldītāji vēlas redzēt šo numuru, lai iegūtu priekšstatu par to, cik finansiāli dzīvotspējīgs ir jūsu uzņēmums. Viņi gribēs zināt, kur atrodas viņu investīcijas, ja jūsu uzņēmums bankrotē. Parāda piedziņu no bankrota parādniekiem ir prioritāte pār akcionāriem.

Jūs, visticamāk, sāksiet parādu sākumposmā, bet pārraudzīsit, kā jūsu uzņēmums tiek salīdzināts ar pārējo jūsu nozari. Bizstats.com piedāvā vieglu veidu, kā pārbaudīt jūsu parāda un pašu kapitāla attiecību, salīdzinot ar nozares kritēriju sarakstu. Banku darbība ir viena no visizdevīgākajām nozarēm ar koeficientu 29, savukārt elektroiekārtu nozare ir konservatīva 0,7.

Kad jāizmanto parādu finansēšana

Aizdevējs īsi pēc naudas aizdošanas meklēs iemaksu par savu aizdevumu. Tas nozīmē, ka jums būs nepieciešama nauda, ​​lai sāktu veikt maksājumus samērā īsā secībā. Pat plaukstošs bizness var atrast savu naudu, ja tās nauda ir piesaistīta aprīkojumam vai klienti nemaksā. Kad apsverat parādu, jautājiet sev:

  • Vai es izmantoju šo naudu, lai ieguldītu fiksētās vai mainīgās izmaksās?Ja jūs ieguldāt nemainīgās izmaksās, piemēram, jaunā iekārtā, tad, iespējams, tuvākajā laikā jūs neredzēsiet nekādu naudas atdevi. Bet, ja jums ir vajadzīgi līdzekļi, lai ieguldītu mainīgās izmaksās, piemēram, materiālos par jūsu ražojumu, vai izmaksas, kas saistītas ar katru jaunu klientu, parāda ieguldījumam jābūt saistītam ar naudas plūsmu.
  • Kādi ir mani klienti?Klienti, kuri pastāvīgi maksā laiku, ir ļoti svarīgi naudas plūsmai un jūsu spējai atmaksāt parādu. Ņemiet vērā jūsu klientu maksājumu paradumus un apsveriet stimulus, lai viņi varētu maksāt agri. Sazinieties ar asociācijām un konkurentiem, lai pārliecinātos, ka jūsu maksājumu noteikumi atbilst jūsu nozares standartiem.

  • Kur es esmu savā biznesa dzīves ciklā? Parāda finansēšana var būt bīstama uzņēmuma sākumposmā. Jūs, iespējams, vispirms zaudēsiet naudu, un tas var kaitēt jūsu spējai veikt maksājumus laikā. Jūsu neto ienākumi būs zemi, tāpēc nodokļu atvieglojumi parādam būs minimāli. Tā kā jūsu bizness aug un nogatavojas, parāds kļūst spēcīgāks. Nodokļu priekšrocība būs lielāka, jūsu naudas plūsma būs paredzamāka, un risks, ka jūs saskarsieties ar potenciālo bankrotu, samazinās, jo jūs esat darbojies ilgāk.


Video No Autora:

Saistītie Raksti:

✔ - Labākais biznesa sākums sliktā ekonomikā

✔ - Labākie veidi, kā padarīt naudu par Facebook

✔ - Mazumtirdzniecības klientu lojalitātes programmu īstenošana


Noderīga? Dalīties Ar Saviem Draugiem!