Autora Blogs Par Finansēm Un Uzņēmējdarbību

Kas ir riska kapitālists? (Definīcija)

Vai Jūsu uzņēmuma nākotnē ir riska kapitālists?


Definīcija:

Riska kapitālists ir persona, kas iegulda uzņēmējdarbībā, nodrošinot kapitālu uzsākšanai vai paplašināšanai. Tomēr atsevišķi riska kapitālisti ir retums; lielākā daļa riska kapitāla (VC) nāk no profesionāli pārvaldītiem valsts vai privātiem uzņēmumiem. Viņu darbība ir apvienot ieguldījumu fondus (no pensiju fondiem, lielām korporācijām, universitāšu fondiem utt.) Un atrast un ieguldīt uzņēmumos, kas nodrošinās saviem ieguldītājiem augstu atdeves līmeni.

Tā kā šie riska kapitāla uzņēmumi vēlas augstākas atdeves likmes nekā citi ieguldījumi, piemēram, akciju tirgus, tie parasti iegulda daudzsološos starta uzņēmumos vai jaunos uzņēmumos, kuriem ir liels izaugsmes potenciāls, bet ir arī liels risks. Riska kapitāla uzņēmumi parasti investē tādās uzņēmējdarbības nozarēs kā IT, bio-farmācija, tīras tehnoloģijas, pusvadītāji utt.

Kāpēc uzņēmumi meklē riska kapitālistus

Ieguldījums no riska kapitālistiem ir veidspašu kapitāla finansējums - VC ieguldītājs nodrošina finansējumu apmaiņā pret pašu kapitāla pozīciju uzņēmumā. Kapitāla finansējumu parasti izmanto nereģistrēti uzņēmumi, kuri nespēj nodrošināt finanšu aizdevumus no finanšu iestādēm (parāda finansēšana) nepietiekamas naudas plūsmas, nodrošinājuma trūkuma vai augsta riska profila dēļ.

Uzņēmums var arī pieprasīt riska kapitāla dalībnieku līdzdalību nepieciešamība pēc papildu uzņēmējdarbības pieredzes.

Piemēram, 1981. gadā Bill Gates nolēma, ka Microsoft ir vajadzīga stratēģiska domāšana un saprātīgs padoms no pieredzējušiem uzņēmējiem, un viņš varēja pārliecināt riska kapitālistu Dave Marquardt ieguldīt Microsoft un pievienoties direktoru padomei, lai gan Microsoft nebija vajadzīga ieguldījumu kapitālu.

Kā izrādījās, Dave Marquardt bija vienīgais riska kapitālists, kas jebkad ir investējis Microsoft, un viņš palika Microsoft valdē vairāk nekā 30 gadus.

Kā darbojas riska kapitāla uzņēmumi

Riska kapitālistu ieguldījumi uzņēmumos parasti ir ilgtermiņa (vidējais rādītājs ir no pieciem līdz astoņiem gadiem). Parasti, cik ilgi jaunajam uzņēmumam ir jāgatavojas līdz brīdim, kad tās akcijām ir vērtība, un uzņēmums ir publiski pieejams vai tiek izpirkts. VC uzņēmumi sagaida, ka ieguldījumu atdeve ir 25% vai lielāka, ņemot vērā to uzņēmumu riska profilu, ar kuriem tie iegulda.

Riska kapitāla uzņēmumi iegūst ieguldījumu kapitālu, apvienojot naudu no pensiju fondiem, apdrošināšanas sabiedrībām un turīgiem investoriem. Kompānija pieņem lēmumus par to, kurus uzņēmumus ieguldīt un saņemt pārvaldības maksu un procentuālo daļu no peļņas kā kompensāciju.

VC firmas lielums svārstās no maziem (dažu miljonu dolāru kapitāla fondi, kas parasti investē tikai dažos jaunos uzņēmumos katru gadu), lai tie būtu milzīgi (miljardi dolāru aktīvi un ieguldīti simtiem uzņēmumu). Piemēram, Accel Partners, VC ieguldītājs Facebook, Etsy un Dropbox, pārvalda vairāk nekā 6 miljardus ASV dolāru fondu fondus.

Kas kontrolē uzņēmumu Kad ir iesaistīts VC ieguldītājs?

Riska kapitālistu finansēšana ir slikta izvēle uzņēmējiem, kuri vēlas saglabāt kontroli pār savu uzņēmējdarbību.

Apmaiņā pret finansējuma piešķiršanu lielākā daļa VC uzņēmumu iegūst vairākuma balsstiesības, iegūstot lielāko daļu akciju (vai vēlamo akciju kategoriju, kas ir vecāka parastajām akcijām), kā arī īpašas veto tiesības. Riska kapitālistu ieguldījumi bieži tiek strukturēti tā, ka akciju pārdošanas gadījumā VC ieguldītājiem ir prioritātes tiesības attiecībā uz kompensāciju.

Lai papildus aizsargātu savus ieguldījumus, VC uzņēmumi aktīvi piedalās uzņēmumos, kurus tie iegulda, parasti piegādā valdes locekli un iesaistās visos svarīgos vadības lēmumos, tostarp veto tiesību izmantošanā tādos jautājumos kā uzņēmuma pārdošana, papildu finansējums, galvenie uzņēmējdarbības izdevumi utt.

Cik grūti ir iegūt riska kapitāla finansējumu uzņēmumam?

Lielākā daļa uzņēmumu nav tiesīgi saņemt riska kapitāla finansējumu.

VC firmas ļoti izvēlas uzņēmumus, kurus viņi iegulda - saskaņā ar ASV Mazo uzņēmumu administrāciju mazāk nekā 1% uzņēmumu finansē no riska kapitāla. No dažiem, kas spēj iegūt VC finansējumu, gandrīz visi ir uzņēmumi, kas atrodas sākumposmā un var pierādīt dzīvotspējīgu produktu vai pakalpojumu. Riska kapitālisti parasti nav ieinteresēti mazos mazumtirdzniecības uzņēmumos; viņi meklē uzņēmumus, kurus viņi galu galā var publiskot un gūt lielu peļņu. Lielākā daļa jauno uzņēmumu sēklu naudas joprojām nāk no paša uzņēmuma īpašnieka (skat. 8 Biznesa uzsākšanas naudas avotus) vai no eņģeļu investoriem.

Slavenie riska kapitāla atbalstītie uzņēmumi *

UzņēmumsDarbinieki (2015)
Facebook9199
Starbucks191,000
eBay34,600
Microsoft128,000
Intel106,700
Apple92,600
Google53,600

* no valsts riska kapitāla asociācijas statistikas

Piemēri:

Tā kā riska kapitālists ieguldīja, Bernard un Alex spēja veiksmīgi pārvietot savu uzņēmumu eksporta tirgū.

Skatīt arī:

Kā sagatavot gatavu investora biznesa plānu

Mazo uzņēmumu finansēšanas atrašana

5 Radošie veidi, kā palielināt naudu jūsu uzņēmumam


Video No Autora: Revolution OS - 2001 - Multilingual (16 languages)

Saistītie Raksti:

✔ - Veidi, kā mazie uzņēmumi var konkurēt ar tiešsaistes veikaliem

✔ - 10 Padomi, kā strādāt darba laikā

✔ - Kā uzsākt Amazon Home Business izpildi


Noderīga? Dalīties Ar Saviem Draugiem!